Instrucciones Generales para la implementacion de proyectos piloto a
escala local
Desde "Dineros Alternativos Para El Desarrollo Local", de Jurgen
Schuldt
En este capitulo entramos al meollo del presente trabajo, pues se trata
de determinar las opciones monetario-institucionales disponsibles y de
tomar posicion respecto a las posibilidades y las peculiaridades que
adoptaria un sistema monetario heterodoxo, que -como lo repetimos-
deberia aplicarse inicialmente a nivel local.
Eventualmente, a medida que se vaya materializando la propuesta a ese
nivel, podra irse expandiendo a espacios de cuenca, a ciudades
intermedias e incluso a regiones enteras o a las urbes, hasta alcanzar
el nivel nacional. Adelantandonos en algo a los resultados, queremos
senalar que consideramos que los sistemas de credito mutuo (tipo
LETS) y los billetes locales son los mecanismos ideales para pequenas
comunidades, mientras que para espacios mas amplios -en los que los
mercados tienden a ser cada vez mas impersonales- deberia recurrirse a
una moneda-billete (en lo posible, respaldada en una canasta de
mercancias), a los bonos (similares a los que se adoptaron en Salta)
y/o a alguna de las demas alternativas que plantearamos en la primera
parte (o que expondremos mas adelante).
A continuacion presentamos, por tanto, los elementos de lo que podria
constituirse posteriormente en uno o varios manuales para dirigentes
municipales y de base, asi como para otros grupos, a fin de poder optar
por esta via aventurada pero prometedora para los que aun cremos que
se dispone de alternativas al modelo monetario y economico vigente, y
que en ese esfuerzo bien vale la pena hacer el ridiculo para fomentar el
bienestar de los mas necesitados en este pais.
En relacion a los medios para alcanzar los fines sintetizados en los
capitulos anteriores, al margen de la elaboracion de proyectos
productivos, de la elevacion del nivel eductivo y de la capacitacion de
los pobladores, del estimulo a los patrones de consumo compatibles
con la idiosincrasia y la disponibilidad de recursos naturales de la
localidad, etc., se trata de establecer -en este caso porque es la materia
de este texto- un sistema monetario de intercambio heterodoxo. Este
puede adoptar varias formas, gran parte de cuyas diferencias y
similitudes ya hemos pidido observar en el analisis de las praxis (a
partier de los casos relatados en la primera parte).
Por supuesto que seria descabellado tratar de establecer un paralelo
entre estos dineros locales heterodoxos y los que circulaban en las
haciendas costenas y serranas (y en las 'company towns') del siglo
pasado y hasta muy entrado el presente, en que existian "medios
locales de cambio", pero cuya funcion cosistia en "amarrar" al
trabajador al latifundio, obligandolo a recibir un salario en "dinero
ficticio" que solo servia para comprar en su seno, con lo que estaba
incapacitado de juntar su pequeno "capital" para moverse de un lado a
otro en el pais o region. Manuel Burga, entre otros que han estudiado
el fenomeno (ver tambien Klaren, 1976), nos relata al respecto que "los
'enganchados' llegaban a las haciendas por oleadas estacionales (...).
La mayoria regresaba a sus pueblos de origen al termino de los
trabajos, una minoria se instalo definitavamente en las haciendas,
convirtiendose en el espacio de algunos anos en huerteros o yanaconas.
El salario del enganchado era mixto: dinero y comida. La parte en
dinero era frecuetemente pagada en 'fichas' que reemplazaban a la
moneda nacional y que tenian valor solamente en el 'tambo' del
enganchador de la hacienda. En consecuencia, el 'enganchado' como
trabajador rural, sin libertad de movimiento y con salario mixto,
restringia el desarrollo de un mercado libre de trabajo y perpetuaba las
relaciones pre-capitalistas de produccion"(1976: 244). Tambien, en una
de las islas Galapagos se establecio un sistema de este tipo, donde se
usaban monedas de cuero y papel (ver Latorre, 1992).
Las diversas modalidades de intercambio disponibles -evidetemente solo
las mas importantes y a grandes rasgos- seran expuestas en este
capitulo. Unas utilizan objetos fisicos para circularlos entre sus
miembros; otras se sustenta en cuentas de debito y credito
informatizadas; otras mas emiten bonos redimibles en algun momento
en el tiempo; etc. Incluso, se pueden dar sistemas 'mixto", que
combinan varias de las modalidades anteriores. En cada caso
analizaremos sus caracteristicas, sus limitaciones y las posibilidades de
aplicacion segun el espacio y la poblacion de que se trate. En general,
sin embargo, a cada modalidad se aplican practicamente los mismos
principios generales de funcionamiento.
No obstante, una primera seccion solo establecera algunos de los
prerrequisitos que deben darse minimamente para que cualquiera de las
vias que se proponga tenga oportunidades de exito. En las secciones
siguientes, se expondrian, respectivamente, los siguientes sistemas:
una propuesta ortodaxamente Gesellina, la emision de dineros-billetes,
un esquema de bonos, el sistema de credit mutuo y un peculiar sistema
de vales de trueque a futuro. El capitulo culmina con algunas
sugerencias adicionales.
Prerequisitos para el exito de cualquiera de las opciones
Las precondiciones para que funcione el sistema -en cualquiera
de las vias que se adopte- son, al menos, las que siguen:
a. En lo economico esta claro que no basta una reforma monetaria,
si paralelamente no existen infinidad de proyectos productivos, muchos
de los cuales incluso se podrian llevar a cabo con el financiamiento que
provendria precisaente de los reditos que ofrece aquella.
b. En el campo de la especializacion productiva seria recomendable
que la localidad-piloto escogida se caracterice por una diversificacion
relativamente amplia de actividades.
c. En lo monetario debe crearse un sistema de intercambio paralelo
(y mas difficilmente, alternativo) al convencional y que, como el dinero,
no solo lo facilite, sino que permita aglutinar informacion adecuada y
eficaz por parte de compradores y vendedores.
d. En lo institucional debe existir un grupo o conjunto de entes o
personas capaces de liderar el proceso, introduciendolo, divulgandolo,
organizandolo, controlandolo, garantizandolo y asegurando la
continuidad del sistema en el tiempo.
e. En lo psicosociologico, la comunidad debera estar convencida de
que el proyecto habra de tener exito, debe tener asimismo una
motivacion adecuada, debe haber sido sonsultada respecto a sus
caracteristicas, debe haber participado en el diseno, debe existir un
cierto nivel de solidaridad y comunidad de intereses, etc., puesto que
resulta meno probable que el sistema germine en localidades
caracterizadas por rencillas internas, conflictos politicos, intereses
exageradamente divergentes, etc.
f. En lo educativo, el nivel de educacion formal mas bajo,
compatible con el sistema, es el de la practica inexistencia de
analfabetos. Los que habran de liderar el proceso, de otra parte,
tendrian que haber culminado la secundaria como minimo (en el caso
de los pueblos); y cuanto mayor sea el ambito de accion del programa,
mayores seran tambien las exigencias en terminos de capacitacion y
hasta de educacion postsecunaria.
g. En lo cultural, de preferencia, seria ideal que exista un conjunto
de normas, expectativas y valores relativamente comunes entre los
miembros de las comunidades que adopten el esquema, aunque no
coincidan en absoluto co "la cultura nacional"; y
h. En lo politico, generalmente, los participantes en estos sistemas
son relativamente conscientes de su debilidad estructural y cuestionan
el esquema monetario establecido y los ingresos "no trabajos" (las tasas
de interes propias), e incluso, en algunos casos, todo el sistema
economico y social establecido (si bien, casi todos, estan a favor de la
promocion del sistema de mercado y la desentralizacion de las
decisiones), elementos que permitirian aglutinar intereses concordantes
para asi implantar un sistema alternativo mas fluidamente y con mayor
convencimiento de parte de los participantes.
De darse esas condicionantes previas es necesario escoger alguna (o
una combinacion de varias) de las siguients posibilidades -que se
tratara por separado en cada seccion- de sistema monetario alternativo,
lo que dependera de las peculiaridades de la zona en que se aplicara.
Una propuesta propiamente Geselliana
Esta alternativa se distingue, muy sinteticamente, por las
siguientes caracteristicas:
a. Debe tratarse de un papel (billete o cheque) o medio de cambio
contable (informatico) , que de ahora en adelante llamaremos
indistintamente cupon o certificado;
b. El cupon debe tener -por lo menos, inicialmente- una validez
circunscrita, tanto en el tiempo como en el espacio:
- en el tiempo debe tener una duracion de un ano y hasta un
maximo de dos, periodicidad que debe determinarse en funcion del
"horizonte de planificacion" y del nivel promedio de ingresos de los
agentes economicos de la zona; y
- en el espacio, lo que se pretenderia es que circule
primoridalmente en la zona circunscrita -relativamente pequena- en
que se disena y desenvuelve el proyecto;
c. Lo anterior exige de un "contrato social" previo -como el que
existe en torno a cualquier moneda-, mediante el cual los miembros o
participantes del sistema reconoce que -formal o informalmente- estan
de acuerdo en realizar (parcial o integramente las transacciones
comerciales, de consumo, de inversion y de ahorro con esos "cupones";
d. Ese cupon o certificado alternativo debe poseer -he aqui lo
sustancial de la propuesta- algun mecanismo de depreciacion coercitiva
que aliente su circulacion, para lo que debe llegarse a un consenso en
torno a un determinado "cuasi-impuesto" (en ausencia de inflacion, la
tasa deberia estar entre 6 y 12% anual, que seria la tasa media de
depreciacion de las mercancias en general);
e. Esa depreciacion -en el sentido del "envejecimiento" u
"oxidacion"- debe darse en fechas fijas. Estas deben estar impresas en
el cupon o fijadas en el programa de computo, entre diversos momentos
a lo largo de la validez del cupon en el tiempo, digamos los dias jueves
de cada semana (52 veces al ano) o de cada quincena (26 veces) o de
cada mes (12), con lo que tambien los intervalos entre pago y pago
seran fijos y estaran predeterminados;
f. El pago de la estampilla-impuesto (el descuento automatico desde
el sistema dentral de contabilidad informatizado) debe ser concebido
como un "castigo" al atesoramiento, mas que como un impuesto
adicional a las ventas (aunque finalmente pueda parecersele en la
forma);
g. Quien paga ese "impuesto ambulatorio" es quien posee el billete
(o cuenta informatica) en el momento-limite de la semioxidacion
abrupto, digamos a las 12 meridiano del dia indicado (impreso en el
billete o acordado legal y publicamente) de cada semana, quincena o
mes;
h. Los pagos del cuasi-impuesto (si se hacen en estampillas) se
podran realizar en los mas diversos lugares de expendio: oficialmente
en la casa matriz o las agencias del ente emisor, pero tambien en el
correo, las cajas municipales, etc. e informalmente en las tiendas y
restaurantes, sin necesidad de tener autorizacion para ello;
i. La suma acumulada de pagos (de cada cuasi-impuesto) a lo largo
de la duracion del "cupon" no deberia rebasar o ser igual al valor total
del "cupon", tal como lo hemos detectado en la experiencia de los
EE.UU. de los anos treinta y sus justificaciones teoricas y fiscalitas (tal
como la concebia Irving Fisher); lo que dependera del enfoque y los
objetivos que se persigan con el "impuesto";
j. Ademas, ese "latigo de la circulacion" debe contribuir a financar
el propio proyecto, es decir, a la institucion o grupo de gestores, tanto
directa (por las estampillas o descuentos contables) como
indiretamente (por la reactivacion local);
k. Debe ser posible, para el tenedor, cambiar en cualquier momento
el cupon por la moneda oficial (soles), ciertamente pagando un plus
(quizas equivalente al doble de la "cuota de oxidacion"), lo qu le
otorgara una mayor credibilidad al sistema o, por lo menos, mantendra
a la poblacion "mas atada" al esquema; y
l. Debe contribuir a sustituir totalmente las transacciones de
trueque, pero solo parcialmente las que se llevan a cabo con dinero
oficial nacional u otra moneda en circulacion cotidiana (el dolar, en
nuestro caso).
A nuestro entender, este sistema Geselliano resulta bastante
sofisticado para las necesidades de nuestra poblacion, especialmente si
se quiere aplicarlo a ciertas localidades relativamente retrasadas de la
sierra y/o la selva. En terminos practicos tambien es complicado, ya
que exige sellar los billetes cada cierto tiempo y el comprado o vededor
tiene que estar muy atento a las fechas de validez del cupon.
Teoricamente, sin duda es el mas conveniente, puesto que tenderia a
suavizar las fluctuaciones economicas de origen monetario y porque a
la larga llevaria las tasas de interes a cero. Solo en comunidades
adineradas y "modernas", en el sentido de que disponen del equipo
informatico necesario para ello, todos estos costos de transaccion
serian inferiores. Pero tambien en este caso la poblacion involucrada
en el experimento debe tener un nivel de educacion relativamente
elevado.
Emision de Dineros-Billete (tipo HOURS)
El ejemplo paradigmatico de esta propuesta viene dado por el
caso de las Ithaca Hours, analizado en la primera parte (ver capitulo II,
section 2.4.2) por lo que no requiere mayores comentarios respecto a
sus caracteristicas (ver tambien el sistema Tianguis Tlaloc). En cuanto
a sus aspectos aplicativos, indubablemente se trata de un sistema util
para adoptarse en ciudades intermedias o pueblos; y como tal, lo
recomendamos siempre que se encuentre una forma barata y eficaz de
imprimir billetes que no pudan ser falsificados. Una organizacion no
guberamental de desarrollo (ONGD) o una eficaz y honesta
administracion municipal seria la institucion ideal para liderar el
proyecto; quizas inicialmente con financiamiento externo para poder
llevarlo a cabo y tener asi el "respaldo en moneda fuerte" durante la
fase de implementacion.
Bonos Municipales (Provinciales o Municipales)
Esta propuesta bien podria aplicarse a partir de la iniciativa de
las municipalidades (provinciales o municipales), tal como la ejercieron
los gobiernos provinciales -que en un sentido limitado equivalen a
nuestros departamentos- del noroeste argentino. Este ejemplo,
analizado en la primera parte (ver capitulo II, seccion 2.3, serviria para
ilustrar las posibilidaes que ofrece, especialmente para el gobierno
provincial de Lima que ha visto recortados sus fondos como
consecuencia del DL776. Sin duda, especialmente para los gobiernos
regionales, podria ser una via muy util para financiar sus actividades y
plantear vias de desarrollo relativamente independientes del poder
central.
Ya pensando en una aplicacion a nuestra realidad, esta
propuesta consistiria en emitir responsablemente bonos por parte de
las municipalidades (y los gobiernos regionales, cuando se constituyan
efectivamente), tratando de tener presentes las siguientes
consideraciones:
a. Los bonos se imprimirian en unidades de 5, 10 y 50 soles, por
decir, los que tendrian un plazo de maduracion de un ano o mas (hasta
cuatro como maximo);
b. La emision se daria a traves de los pagos que los municipios
hacen, parcialmente, tanto a sus propios trabajadores como -en
cantidades menores- a sus proveedores o realizadores de proyectos; no
obstante, la iniciativa tambien podria estar a cargo de una ONG u otra
institucion de prestigio en la zona de aplicacion;
c. En toda la zona e irradiacion del municipio tendrian validez tales
papeles, para la compra y la venta de todo tipo de mercancias;
d. El tipo de cambio con la moneda oficial seria de 1 a 1, cuidando
que la excesiva oferta de bones no los devalue; y
e. El "respaldo" monetario de tales emisiones vedria dado pos los
ingresos (tanto propios, como del gobierno central) de los municipios, a
medida que se materialicen y que, dado el efecto multiplicador de los
bonos sobre la actividad economica regional, tenderian a aumentar vis
a vis la situacion previa a la emision de tales bonos.
Sistemas de Credito Mutuo (Tipo LETS)
A estos sistemas "monetarios" (recuerdese el LET, ver primera
parte, capitulo II, seccion 2.1) se les denomina tambien de "intercambio
reciproco" o "credito comunal". Esta variedad se inicio a principios de
los anos ochenta y ha ido proliferandoo en el mundo de habla inglesa.
Desde el exitoso poyecto inicial (gestado en British Columbia, Canada)
se ha ido extendiendo a cientos de comunidades.
Principios Generales:
Los principales pasos que deben seguirse para adoptar un sistema
de credito mutuo de este tipo son los siguientes:
a. Organice un groupo central de personas para iniciar el
intercambio entre ellos, utilizando las unidades de credito como medio
de cambio. De preferencia ese conjunto inicial de personas debe
conocerse bien y haber interactuado entre si, sea porque son vecinos de
un barrio o de una comunidad o porque trabaja en una misma fabrica o
porque ejercen profesiones similares, etc. Poco a poco, el nucleo basico
puede ampliarse, integrando a amigos, familiares u otros de las
proximidades. Estos nuevos miembros deberian ser "provisionales" por
un tiempo determinando (lo que implicaria que los limites de credito
abiertos a ellos serian inferiores a los de los demas), despues de lo cual
-si cumplen con las estipulaciones del sistema- podria ser considerados
miembros plenos o incluso miembros fundadores.
b. Escoja un nombre unico y significativo (ollamativo) para
distinguir este sistema de creditos de la moneda oficial. Pueden
llamarse -como los que ya existen- "creditos LETS", "dolares de arena",
"creds", etc. En general, para evitar confusiones en el intercambio, es
preferible evitar el concepto de "dolar", "sol", "peso", etc. en la
nominacion de la unidad local.
c. Establezca un instrumento de informacion sobre las ofertas y las
demandas (de bienes y servicios) de los miembros. Esto se puede hacer
a traves de una revista, un periodico, el correo electronico, pancartas,
etc., dependiendo del tamano del grupo y de las disponibilidades
tecnicas de la comunidad en que se desarrolla el sistema. Una persona
o equipo debe comprometerse a publicar y mantener al dia tales ofertas
y demandas, en terminos de precios, cantidades, calidades, nombres de
compradores y vendedores, etc.
d. Limite los balances de credito de las cuentas de los miembros.
En un principio cada miembro pleno deberia tener el mismo tope de
balance (debito), suma que podria equivaler a trescientos o quinientos
o mil soles, dependiendo nuevamente de las caracteristicas de la
comunidad, el tipo de ofertas y demandas reveladas y del poder
adquisitivo promedio de los miembros. A medida que madura el
esquema, los topes pueden ir cambiando, debiendo ser mayores para
quienes realicen las ventas mas abundantes dentro del sistema.
e. Designe u organice una "unidad central de registro (que puede
estar conformada por una sola persona), la que mantendria al dia la
lista de miembros del sistema, asi como las transacciones (compras o
ventas) que se van llevando a cabo dia a dia entre los miembros.
f. Cada cierto tiempo, el volumen de transacciones y los balances de
cada miembro se divulgarian siteticamente a traves de una publicacion
(o cualquier otro medio) que se repartiria a cada miembro. Esto hace
que este sistema de credito mutuo sea un esquea e intercambios con
informacion abierta y transparente. Dichas estadica no solo serian
utiles para determinar la evolucion del sistema, sino que tambien
servirian como una forma sutil de presion social sobre los miembros
con balances exageradamente deficitarios (que, con ello, se verian
obligados a vender mas) o superavitarios (para que compren mas).
g. Cargue un cierto monto por cada servicio proveido por el sistema.
especificamente, deben establecerse tarifas fijas para anotar
transacciones, para publicitar ofertas y necesidades, para pagar el
correo, para publicar los reportes, para editar un directorio de
miembros, etc. Evidentemente, alguno e estos cargos pueden ser
cobrados con "creditos" del sistema, pero otros (para correo,
publicaciones, etc.) tendrian que realizarse en efectivo (en moneda
nacional o, incluso, extranjera) ya que no estan disponsibles per se en
el sistema. Otra posibilidad es cobrar una cuota anual de membrecia.
h. Cobre un determinado porcentaje, relativamente reducido, al final
e cada periodo sobre todos los balances, sean de credito o de debito (el
que debe ser igual para los superavitarios y los deficitarios). Esto
ejercera una serie de efectos positivos, tales como: estimulara la
circulacion de los creditos y evitaria el estancamiento de los balances;
proveeria e una fuente suplementaria de creditos, con la que se puede
cubrir los costos de operacion y desarrollo del sistema; permitiria un
pago mas adecuado para los responsables de llevar la contabilidad, de
editar las publicaciones, de recolectar las ofertas y demandas, etc.;
cualquier excedente podria servir para financiar proyectos, los que se
determinarian dentro de la propia comunidad por consenso de sus
miembros.
i. Organice, cada cierto tiempo, reuniones entre los miembros.
Ellas no solo servirian para discutir sobre las ventajas y problemas del
sistema, sino especialmente para que se conozcan entre si, incluso para
leegar a acuerdos adicionales de intercambio. Paralelamente deben
organizarse cursos, seminarios y circulos de lectura para los miembros,
en los que se examinarian las bases teoricas de este heterodoxo medio e
cambio y se repasarian las experiencias historicas y contemporaneas.
En este sistema no deberia sorprender, a medida que se
desarrolla, que se vayan dando algunas formas de comercio informal e
incluso de trueque directo, lo que deberia ser incentivado, si bien esas
transacciones no pasarian por el sistema (escabullendo las tarifas).
Finalmente, debe recordarse que el objectivo de este radica en fomentar
el desarrollo de las relaciones de interdependencia y solidaridad a nivel
comunal.
Financiamiento a Traves del Trueque Diferido: Vales Fisicos
Esta modalidad equivale a uno de los tipos que caracteriza al
sistema SHARE, analizado en la primera parte, capitulo II, seccion
2.4.1.3 (recuerdese los dineros producidos artesanalmente, tales como
los "dolares Deli" o las "espaldas verdes"). De lo que se trate es que un
campesino, ceramista, constructor, tendero, etc. emita "vales" para
financiar sus actividaes economicas normales o para ampliarlas. Esos
vales se emitirian en soles (con un cierto descuento), a cambio de los
bienes o servicios que ofrece el "prestatario".
Es decir, tales vales servirian para financiar ciertos proyectos
productivos o de servicios, tales como la siembra, la construccion o
ampliacion de locales, la compra de maquinaria, el apoyo para la
cosecha, el embarque, etc., evitandose asi la necesidad de recurrir al
oneroso sistema financiero, que ademas exige muchas condiciones
adicionales ("colaterales") para atender a las demandas de credito.
En este sistema, el emisor-deudor emite un vale a cambio de
dinero, materiales, alimentos o fuerza de trabajo que demanda para
lograr sus objetivos de produccion.
Si bien el vale puede estar denominado en dinero "oficial",
nuestra sugerencia es que lo este en bienes y servicios que el
prestatario recibe: del agricultor, tantos kg de papa o maiz; del sastre,
tantas prendas (especificas) de vestir; del peluquero, tantos cortes de
pelo; del mecanico o del masajista, tantas horas de reparacio (del
tractor o del cuerpo humano, respectivamente); etc.
Asi, por ejemplo, el ceramista emitiria vales por 5, 10 y 50 soles,
que luego el prestamista podria recuperar -en un tiempo prudencial de
entre tres y seis meses, segun el tipo de producto que ofrece el
prestatario-a cambio de ollas, vasijas o artesanias de barro. El emisor
no paga intereses (aunque puede ofrecer un mono mayor de dinero al
recibido originalmente, al momento de la redencion) y el prestamista
recibe a cambio mercancias reales (que no se deprecian en valor y
esperamos que tampoco en calidad).
Puesto que la inflacion aun persiste en el pais y no hay inicios de
que se logre reducirla a niveles internacionales, lo mas conveniente
seria emitir vales en terminos fisicos (para que no pierdan valor
adquisitivo): por ejemplo, un vale por 5 ollas de barro, redimibles en
una determinad fecha; otro vale por 2 floreros; etc., segun las
preferencias del prestamista actual (que viene a ser un comprador a
futuro). La "Robinsonada", que reproducimos en el Anexo III, es un
ejemplo illustrativo de este "trueque a futuro", sin intereses. Con ello
se satisfacen las necesidades de financiamiento del pequeno productor
y los requerimientos de consumo del vale-aceptante.
En ultima instancia, las condiciones que se plasmen en los vales
dependeran de la negociacion que hayan realizado el prestamista-
financista y el prestatario-productor, tanto en terminos del valor y
numero de los vales (en moneda nacional o extranjera, en bienes o
servicios), como de sus plazos de maduracion o redencion (ie. cambio
por moneda o productos a futuro).
En este caso, suponemos, tampoco hay posibilidad de fraude, ya
que las caracteristicas del vale y la firma (se asume que inconfundible)
del emisor no pueden falsificarse tan facilmente. En todo caso, el
emisor deberia llevar sus propios registros de los vales que emite,
numerandolos (con codigos), indicando en cada caso: persona (nombre,
direccion y L.E.), monto emitido, numero de vales entregados para cada
transaccion (y a cambio de que), fecha de emision y de redencion, etc.
A la larga, probablemente, se requerira de un ente supervisor del
sistema, no solo para evitar fraudes y reducir los costos de transaccion,
sino para que el colectivo de miembros plantee las sugerencias
necesarias para corregir, dinamizar, regular y ampliar esta modalidad
financiera. Asimismo, esa entidad se encargaria de centralizar la
informacion del sistema, de manera que la poblacion involucrada puede
tomar conciencia de las principes caracteristicas (tipo de vales
emitidos, montos, etc.) y de los beneficios que lograrian ambos lados en
cada transaccion: los prestatarios, que no paga interes y obtienen
fondos; y los prestamistas, que obtienen un monto real "a futuro" de
productos.